• Životní pojištění
• Fondy investičních pojištění
  • Morningstar
  • Výběr fondů pro modelaci
• Penzijní připojištění

AE25 CONSEQ KONZERVATIVNÍ PROGRAM

Typ investiční strategie

Struktura fondu

Historie fondu

Komentáře

1. 23.4.2012

   V březnu jsme strukturu Konzervativního portfolia aktivně neměnili. Veškeré pohyby zastoupení byly způsobeny tržními příčinami.
   
   Meziměsíčně se zvýšilo zastoupení fondů soustředící se na americké a japonské akcie a také dluhopisových fondů, které výkonnostně překonaly akciové fondy se zaměřením na středoevropské trhy a trhy rozvíjejících se ekonomik. Snížilo se zastoupení realitních fondů reprezentované fondem Conseq Realitní. Zvýšilo se i zastoupení hotovostní složky
   
   Meziměsíční výkonnosti podílových fondů v Konzervativním portfoliu byly následující: Conseq Invest Konzervativní fond 0,4%; Conseq Invest Dluhopisový fond -0,4%; Conseq Invest Dluhopisový Nové Evropy –1,0%; Conseq Invest Akciový –3,9%; Franklin Mutual Beacon 1,3%; BNP L1 Equity US Small Companies 2,6%; BNP L1 Best Selection Europe 0,1%; Franklin European Small Companies 0,3%; ING Japan CZK 3,8%; ING Emerging Markets CZK -2,7%; Conseq Reality 0,2%

2. 23.4.2012

   V únoru jsme provedli restrukturalizaci Konzervativního portfolia, při které došlo k snížení váhy akciových fondů a zvýšení zastoupení dluhopisových fondů. Cílová váha akciových fondů byla stanovena na 65% rozdílu maximálního a minimálního limitu pro akciové fondy. Ze zvýšení dluhopisových pozic nejvíce získal fond Conseq Invest Konzervativní, následovaný fondem Conseq Invest Dluhopisový.
   
   Celkově tak i přes výrazné meziměsíční zhodnocení akciových fondů došlo vzhledem k proběhlé restrukturalizaci k snížení zastoupení akciových fondů a zvýšení zastoupení dluhopisových fondů.
   
   Meziměsíční výkonnosti podílových fondů v Konzervativním portfoliu byly následující: Conseq Invest Konzervativní fond 0,6%; Conseq Invest Dluhopisový fond 0,9%; Conseq Invest Dluhopisový Nové Evropy 2,8%; Conseq Invest Akciový 4,0%; Franklin Mutual Beacon 4,7%; BNP L1 Equity US Small Companies 2,2%; BNP L1 Best Selection Europe 5,1%; Franklin European Small Companies 7,2%; ING Japan CZK 11,1%; ING Emerging Markets CZK 4,8%; Conseq Reality 0,2%

3. 12.3.2012

   V lednu jsme neprovedli aktivní zásahy do struktury Konzervativního portfolia. Dobrou meziměsíční výkonnost vykázaly všechny dluhopisové fondy, avšak jejich zastoupení v Konzervativním portfoliu z důvodu vyšší výkonnosti akciových podílových fondů pokleslo. Meziměsíční výkonnosti jednotlivých podílových fondů byly následující: Conseq Invest Konzervativní fond 1,3%; Conseq Invest Dluhopisový fond 3,2%; Conseq Invest Dluhopisový Nové Evropy 7,8%; Conseq Invest Akciový 10,4%; Franklin Mutual Beacon 3,1%; BNP L1 Equity US Small Companies 7,8%; BNP L1 Best Selection Europe 3,8%; Franklin Europe Small Companies 4,2%; ING Japan CZK 3,3%; ING Emerging Markets CZK 10,8%; Conseq Reality 0,3%.

4. 27.2.2012

   V prosinci jsme neprovedli aktivní zásahy do struktury Konzervativního portfolia. Vzhledem k solidním výkonnostem dluhopisových fondů a akciových fondů investujících na trzích v USA, západní Evropě a Japonsku došlo k zvýšení zastoupení těchto složek v Konzervativním portfoliu. I přes pokles váhy Hotovosti došlo z důvodu nevýrazných výkonností zbylých podílových fondů v portfoliu k snížení jejich vah v Konzervativním portfoliu. Meziměsíční výkonnosti jednotlivých podílových fondů byly následující: Conseq Invest Konzervativní fond 0,9%; Conseq Invest Dluhopisový fond 2,7%; Conseq Invest Dluhopisový Nové Evropy –0,4%; Conseq Invest Akciový –0,4%; Franklin Mutual Beacon 1,7%; BNP L1 Equity US Small Companies 0,2%; BNP L1 Best Selection Europe –2,6%; Franklin Europe Small Companies 2,9%; ING Japan CZK –2,6%; ING Emerging Markets CZK –5,9%; Conseq Reality 3,8%.

5. 6.1.2012

   V případě Konzervativního portfolia jsme v průběhu listopadu nepřistoupili k aktivnímu změně struktury portfolia a váhy jednotlivých složek portfolia tak byly ovlivněny pouze tržními pohyby podkladových aktiv. Výrazný pokles zastoupení zaznamenaly Dluhopisové fondy, jež byly z důvodu negativního sentimentu na středoevropský region postiženy v rámci dluhopisového trhu nejvíce. Výrazné ztráty utrpěly fondy investující na rozvíjejících se trzích, jejichž váha také poklesla. Růst zastoupení proběhl v případě fondů investujících na vyspělých akciových trzích, jež využily vysokých cenových růstů akcií z konce měsíce. Meziměsíční výkonnosti podílových fondů byly následující: Conseq Invest Konzervativní fond –1,8%; Conseq Invest Dluhopisový fond –4,0%; Conseq Invest Dluhopisový Nové Evropy –2,5%; Conseq Invest Akciový –6,7%; Franklin Mutual Beacon 0,0%; BNP L1 Equity US Small Companies 0,0%; BNP L1 Best Selection Europe –0,6%; Franklin Europe Small Companies –2,8%; ING Japan CZK –0,7%; ING Emerging Markets CZK –4,3%; Conseq Reality –0,1%. 

Related content